自6月份以来，我国银行业存款利率普遍进行了调降，先是国有六大行下调存款挂牌利率。随后，多家股份制银行也相继下调了部分期限存款利率。利率下调后，股份制银行活期存款挂牌利率降至0.2%，5年期定存利率最高为2.8%。

在此背景下，居民纷纷开始重新规划“钱袋子”。中信证券首席经济学家明明在接受《证券日报》记者采访时表示，存款利率下调叠加居民收入预期好转以及消费场景改善，“存款搬家”的现象将强化，居民个人将存款资金转移至其他投资项目或消费的趋势正在增长。

存款流向多元化

《证券日报》记者在采访调查时发现，居民“存款搬家”意愿与投资者风险偏好关系紧密，存款流向也愈加多元化。其中，风险厌恶者多选择将存款转移至可提供更多福利条件的银行机构;风险偏好者则更愿意将存款转移至固收类理财产品。

河北张家口某商业银行工作人员对《证券日报》记者介绍说：“目前，我行客户群体大部分是中老年，投资偏好较为保守，此次降息10BP对其影响不大，该存定期的还是会选择继续存定期。”

另外，河北衡水某商业银行工作人员告诉《证券日报》记者，受存款利息调降影响，虽然目前银行提供2.15%的利息水平高于部分国有大行，且为了留住存款，还提供了诸多福利条件，但仍然没有阻止近期存款客户的大量流失。

在问及客户存款流向时，上述银行工作人员称：“在回访中，大部分客户仍然看重收益的绝对安全性，选择将存款转移至为其提供更多福利条件的银行机构。”

而对于寻求更高投资收益的居民而言，其更愿意选择将存款转移至收益率更高的理财产品当中。接受《证券日报》记者采访的多家券商工作人员均表示，近期受银行存款利率调降的影响，部分银行资金外流现象明显，前来咨询理财产品业务的客户明显增多。

“我知道利率下调的消息后，正考虑把存银行款取出来。”北京一位个人投资者李女士告诉《证券日报》记者，经过综合考虑，目前比较倾向于购买债券、保险和大额存单等固收类产品。

“从产品倾向来看，固收类产品更易获得顾客的青睐;此外，在近期，以美元为标的投资产品也较为受欢迎。”上海某券商工作人员透露，“从投资额度来看，大部分顾客的投资额度都在100万元以上。”

“收益明晰是投资者选择理财产品的主要考虑。”广州某券商工作人员告诉记者，目前投资者依然比较关注净值化产品，对于收益波动率较高的投资产品保持较为谨慎的投资态度。

在明明看来，短期内，居民可能更倾向于收益较为稳定的债券、货币基金、债券基金、银行理财等低波动固收类产品，随着后续权益市场进一步走强，可能会增大对权益资产的配置。

消费贷需求有待释放

随着存款端负债成本下降，银行在资产端的贷款利率也有了下降空间，不少银行争相推出优惠性消费贷产品。《证券日报》记者向多家银行了解后发现，部分银行对于消费贷业务均给出了3.5%左右的起步利率。

对此，某商业银行人士对《证券日报》记者表示，首先，存款利率下调可以降低银行的融资成本，从而降低贷款利率，使得消费者更容易获得贷款，进而增加消费。此外，从供给端来看，降低贷款利率还可以鼓励企业增加投资，从而确保产品稳定有序供给。

例如，某商业银行推出“闪电贷粉丝节：年利率6.8折+百万好礼”活动，优惠后，利率自3.6%起，线上申请最高可贷30万元;此外，另外一家银行推出的“信秒贷”年利率低至4.35%，其中，“场景+”活动在“信秒贷”可贷额度基础上，还增添了年利率最低5.68%的“场景消费贷”，适用于车位、装修、仓储等消费场景。除去信贷利率下降，还有“新客15天借款免息”、抽奖送礼等活动，以吸引更多消费者参与。

对于银行纷纷瞄向消费贷的原因，内蒙古银行研究发展部总经理杨海平表示，今年以来，按揭贷款增速不理想，在这种情况下，商业银行为了抢抓优质资产，试图从消费信贷寻求突破。

但值得注意的是，记者在采访调查中获悉，虽然多家银行针对消费贷款业务推出大幅度优惠力度，但在实际过程中，选择办理相关业务的居民并不多。

除了上述衡水、张家口两地商业银行工作人员表示目前消费贷款业务表现一般外，苏州地区某国有银行工作人员也对《证券日报》记者介绍说：“目前，个人消费贷款业务办理人员数量较少，在推广业务过程中，大部分居民均表示暂无此需求。”

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